英国监管机构拟取消卖空者身份披露 以鼓励市场活动

   

　　英国金融行为监管局提议取消对卖空者身份的公开披露。这是其试图鼓励市场活动的举措之一。

　　根据该机构周二发布的征询文件，根据新制度，超过0.2%申报门槛的单笔卖空头寸将被汇总并隐去姓名。

　　金融行为监管局表示，正就此征求意见，并指出“卖空在支持价格形成、提供流动性以及促进风险管理方面可以发挥重要作用”。

　　卖空者借入证券并卖出，押注未来能以更低价格买回。英国、法国和德国等市场目前都会公开披露超过特定门槛的单笔卖空头寸。

　　目前，任何一家机构的净卖空头寸若达到英国上市公司流通股的0.5%或以上，则需公开披露。

　　“汇总后的净卖空头寸以及简化的申报流程将提升并简化英国的卖空制度，”金融行为监管局市场执行董事Simon Walls表示。他指出，这些变化将“在确保市场获得必要透明度的同时，减轻资本市场参与者的负担。”

　　大多数卖空行为由对冲基金和机构投资者进行，用以为其投资提供缓冲或押注股价上涨过度。还有所谓的“激进型做空者”，即通过研究来寻找他们认为存在业务或会计问题的目标公司，并公开发表观点。

　　“许多投资者并不介意被披露身份，甚至更倾向于如此，”全球律师事务所伟凯的合伙人Patrick Sarch表示，“真正受到影响的将是发行方，他们将更难了解是谁在做空其股票，以及这些头寸是集中持有还是分散于多个投资者中。”

　　金融行为监管局正就上述拟议规则征求意见，截止日期为12月16日。