清仓，科技衰落，消费崛起

 

　　来源：Mask的小酒馆

　　这几天科技和有色都慢慢开始出现退潮了。

　　科技为代表的半导体，今天（10月17日）跌破了20日均线，有色金属也出现了高位滞涨。

　　如果持有这两个板块的，需要小心了，这两个板块在今年积累了过多的涨幅，一旦被套，那会是很难受的。



　　其实从9月开始，科技的大资金就是一直在流出的，易中天已经走出了类似顶部的形态，如果他们绷不住，那么后面科技就很难了。

　　如果选择高位回调去买热门的公司和板块，很容易接上主力的飞刀。

　　所以该止盈的止盈，今年赚了这么多钱可以适当落袋为安。

　　其实现在高低切的氛围越来越浓了。

　　资金来A股都是为了赚钱的，大资金从A股流出，那么就一定会选择一个低位的板块流入。

　　那资金会选择哪个低位板块呢？

　　那就是之前的老登。

　　其实这几天我们会发现，之前被打成老登的板块红利、煤炭、银行、白酒，这几天都在大盘不好的情况下出现了逆势的上涨。

　　红利板块银行连红6天，顶流银行ETF（512800）规模直逼200亿了。

　　煤炭板块连红7天。

　　白酒连红4天。

　　之前小登们看不上的老登板块，在这几天都出现了不同程度的上涨。

　　牛市在绝望中诞生，在怀疑中成长，在乐观中成熟，在兴奋中消亡。
10条关于白酒的投资发言有8-9条负面的，还有1-2条看别人买了白酒幸灾乐祸的。
这才是真正的绝望，在绝望中市场给白酒末日定价，所以白酒足够便宜。
这就是市场给我们的机会。
目前和白酒相关的基金里面，食品ETF（515710）相对来说波动没有那么大，因为他里面除了重仓白酒龙头（权重超57%）的同时还包含了一部分的新消费。场外联接基金（012549）：

　　
类似的还有消费龙头ETF（516130），他的持仓就更广泛了，除了白酒，还有饮料乳品、家电、汽车零部件、养殖、新能源汽车等。

　　
这两个基金都是‘新’和‘老’的结合，比较能够应对当下的市场环境。
为什么呢？
因为未来的消费刺激政策一定会远超大家的想象。
我们这几年生育率下滑的速度很快，从1.8掉到1以下用了不到10年。

　　
而人口是一个国家的底气。
因为年轻人是消费最旺盛的群体，而现在的经济又急需消费来扛起内循环的大旗。
这也就说明我们需要大量的人口来刺激消费。
所以未来上面是一定会出台更大的生育补贴和消费刺激措施的，直到我们把生育率给扭转过来，矫枉必须过正，不过正不足以矫枉，这是上面一脉传承的工作方法。
而这利好的不就是消费么。
每一次的消费补贴，每一次的生育补贴，最终都会成为消费公司的业绩，不仅会体现在财报上，最终也会体现在公司的价值上。
甚至再延伸一下，消费好起来了，是不是相关的也会好起来。
比如农牧渔ETF（159275）里面持有的大多是猪周期的公司，场外联接基金（013472）：

　　
也会在这一轮消费的浪潮中受益。
大多数人是线性思维，坏得时候继续看坏，好得时候继续看好。
线性思维和人之道一样，损不足补有余。
但真正的规律是天之道，洼则盈。
再恐怖的鬼故事在足够便宜面前都是纸老虎。
不要陷入线性思维，线性思维指导投资就是追涨杀跌。
也不要陷入群体思维，跟风和群体一样操作意味着放弃自主思考。

　　风险提示：市场有风险，投资须谨慎。