华夏基金：以投资者为中心，切实提升投资体验与获得感



 

　　编者按：9月8日，在北京证监局指导下，北京证券业协会携手北京公募基金管理人、基金销售机构、基金评价机构及多家主流媒体，共同启动“北京公募基金高质量发展系列活动”。活动以“新时代新基金新价值——北京公募基金高质量发展在行动”为主题，旨在贯彻落实《推动公募基金高质量发展行动方案》，进一步提升北京作为国家金融管理中心的引领作用，打造北京金融高质量发展新名片。

　　9月5日，中国证监会修订发布《公开募集证券投资基金销售费用管理规定（征求意见稿）》。这意味着，公募基金行业第三阶段费率改革落地，费率改革顺利收官。

　　华夏基金表示，此次费率改革围绕降低投资者成本、大力发展权益类基金、引导长期投资等方面作出诸多制度安排，可以说是“看点多多”“诚意满满”。

　　首先，此次改革核心是“以投资者为中心”， 通过系统性地降低销售费率，规范收费模式，直接降低了投资者的参与成本和持有成本，切实提升了投资体验与获得感。这不仅是响应监管引导的积极举措，更是行业集体向市场传递的明确信号：公募基金的立业之本是投资者的信任与托付，行业的繁荣必须建立在与投资者利益同频共振、共生共荣的基础之上。这将有力推动行业从规模导向转向以投资者回报和满意度为核心的健康发展的新格局。

　　其次，改革将倒逼行业能力提升，推动发展模式深刻变革。 费率水平的优化调整，客观上要求基金管理人必须苦练内功，将竞争焦点彻底回归到投资管理能力、产品创新能力和客户服务能力的提升上来。基金公司不能再依赖传统的渠道驱动模式，而必须通过长期的业绩、稳健的风控、真正满足客户需求的产品以及精准高效的服务来赢得市场。这将促进行业整体专业水准的跃升，为市场提供更优质、更多元的金融服务。

　　费率改革收官并非终点，而是新征程的起点。我们将以此为契机，进一步聚焦主业，持续加大投研体系建设与技术赋能投入，致力于为投资者创造长期、稳定、可持续的投资回报，并以更加开放的心态与各销售渠道深化合作，共同探索服务投资者、赋能财富增长的新新路径，让我们共创一个更负责任、更值得信赖、更具竞争力的公募基金行业，一起为服务国家战略、助力百姓福祉贡献更多专业力量！

　　中国证监会自2023年7月启动公募基金行业费率改革。“维护投资者合法权益”始终贯穿着公募基金费率改革的各个阶段。回顾前两个阶段的改革内容，第一阶段改革主要调降了公募基金的管理费率和托管费率；第二阶段改革则将公募基金证券交易佣金费率调整至较为合理的水平。

　　本阶段改革，主要针对公募基金的认购费、申购费、销售服务费等销售环节费率进行合理调降。与此同时，管理规定明确，“基金管理人销售其管理的基金，不得收取认（申）购费、销售服务费”，这意味着投资者在基金公司自己的销售平台购买基金，不需要付认（申）购费和销售服务费。

　　有业内人士以近三年平均数据测算，第三阶段费率改革将每年为投资者让利约300亿元。三个阶段累计每年将向投资者让利超500亿元。